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商务部长陈德铭敦促美国执行多哈回合承诺　　中国商务部部长陈德铭在10日举行的新闻发布会后对记者说，中国会积极推动多哈回合谈判，但希望美国认真执行原来已经作出的承诺，不要要求重新评估。陈还说，同美国在农业特保政策方面有矛盾的其它发展中大国应该和美国一同坐下来认真的磋商，“这样就离多哈回合谈判（突破）近了。”
    统计显示震荡市中小基金收益是大基金的2.5倍
　　据天相基金研究公司最新发布的统计报告显示，无论在最近一个月的股市“小震荡”中，还是在最近5个月的“大震荡市”中，份额在20亿以下的小基金都表现十分突出，分别是100亿份以上的大基金收益率的1.4倍和2.5倍。
　　部分机构表示正分批入市 只要一跌就买入股票
　　日前，在易方达北京分公司2009年春季机构交流会上，部分机构表示，基于对后市震荡筑底行情仍存在不确定性判断，北方地区部分机构投资者目前采取分批投资的方式入市，只要市场一下跌就买入股票。
   
    ====行业动态====
　　多家银行披露7折房贷执行情况
　　昨日，中国银行业协会联合多家银行共同举行新闻发布会，向媒体介绍了当前银行服务热点。其中，首套房优惠政策落实问题，成为数家银行关注的焦点。农业银行在昨日的发布会上表示，该行通过计算机自动调降为7折利率的贷款比例达到50%以上。建设银行(601939)表示，目前该行已全面受理客户对存量房贷7折优惠的申请。与农行不同，建行要求贷款人与建行重签合同。“在合同已经对利率浮动比例做出约定的情况下，无论是降低利率浮动比例，还是提高利率浮动比例，都需要双方通过合同重新约定。”
    成都一汽挂牌转让 一汽大众接盘
　　一汽—大众决定通过收购成都一汽，成立一汽—大众汽车有限公司成都分公司，生产德国大众品牌的轿车产品。在汽车业遭遇寒冬的背景下，汽车巨头的一举一动都显得尤为引人注目。日前记者获悉，一汽集团在天津产权交易所5亿元转让成都一汽，成为业界人士讨论的焦点。
　　3G“省争夺战”打响首战 5年投资千亿
　　以省为单位的3G“单点战”，已在三大运营商间打响。记者从内部人士获悉，3月7日，浙江省人民政府分别与中国移动、中国电信和中国联通()签订战略合作框架协议。根据协议，移动、电信、联通未来5年内单在浙江省内的投资就将分别达到500亿元、200亿~300亿元和200亿元。而这场以浙江省内3G网络建设运营为主要内容、涉及资金总额上千亿的运营商大战，也被看作自电信重组原则上完成、3G发牌以来，三家全业务运营商在省级地域单位内展开“第一战”。
    ====公司新闻====
　　淡马锡已清仓 民生银行(600016)计划引入新战略投资者
　　民生银行(600016)董事长董文标周一表示，淡马锡控股去年第四季度出售了略高于1%的民生银行股份。据新华海外财经报道，董文标表示，淡马锡出售民生银行股份的原因是，根据中国法律，外国投资者只能持有不超过两家中资银行的股份。董文标说，淡马锡控股在中国银行(601988)和建设银行(601939)(601939)的持股比例更高。
    四川移动将全面推出全国漫游单向资费产品
　　中国移动四川公司9日向公众承诺,2009年将推出一揽子资费优惠计划,进一步降低移动通讯资费水平。据中国移动四川公司董事、副总经理尹显智介绍,这些优惠计划包括“大幅下降移动数据流量资费、统一短信息网内网间价格、全面推出全国漫游单向资费产品,以及推出适宜于特殊群体的较低资费水平的套餐”。尹显智表示,这些计划确保到今年底,移动通讯资费总体水平要比往年进一步降低。
　　美的净利润下跌15% 董事长年薪反涨28%
　　昨日晚间，美的电器公布的2008年业绩报告显示，归属于公司股东的净利润为10.33亿元，与2007年的12.12亿元相比，下降了14.78%。不过，该公司董事长何享健的年薪与2007年485万元相比，却上涨了28%，至622万元。
10日最新评级一览
    国金证券：维持恒源煤电“买入”评级

　　国金证券3月10日发布投资报告，针对恒源煤电（600971.SH）今日公布年报，维持该股“买入”评级。

　　公告显示，公司EPS 为1.62 元，同比增长20.40%，公司拟每10 股派现3 元转增2 股。2008 年，公司实现营业收入20.49 亿元，同比增长57.14%；实现净利润3.06 亿元，同比增长20.40%；每股收益为1.62 元。公司主业收入增长主要是煤价上涨，煤炭产销同比增加。公司发行转债收购的子公司安徽卧龙湖煤矿有限责任公司和安徽五沟煤矿有限责任公司在2008 年实现了投产。2008 年全年，公司共生产原煤416.11 万吨，销售商品煤395.65 万吨，发电2.21 亿度。4 季度单季实现每股收益0.64 元，远高于前三季度单季平均值0.33 元。国金证券判断，这主要是由于会计政策调整原因所致。会计政策追溯调整还合计影响 2007 年合并股东权益1.74 亿元；公司合计抵免2007 年度企业所得税1141 万元，并进行了追溯调整。

　　2008 年公司管理费同比增加了104.05%，主要是新矿投产、职工工资标准上涨引起。2008 年公司各项费用变动中，管理费用总计1.65 亿元，同比上涨104.05%。同时，当期支付的其他与经营活动有关的现金与去年同期相比，增幅92.79%。安徽卧龙煤矿有限责任公司和安徽五沟煤矿有限责任公司投产，以及职工工资标准上涨，造成管理费用等支出同比增幅明显。2008 年，安徽卧龙湖煤矿有限公司亏损4291.82 万元，安徽五沟煤矿有限公司盈利4843.62 万元。

　　公司计划 2009 年生产原煤490 万吨，实现营业总收入22.26 亿元，营业总成本15.01 亿元，利润总额3.23 亿元。国金证券预期，2009 年公司成长性较为明显：煤炭产销量增加75 万吨左右；卧龙湖煤矿实现投产初期过后的“扭亏为盈”。

　　2008 年11 月24 日，公司公布定向增发收购集团资产方案，用于购买控股股东安徽省皖北煤电集团有限公司下的任楼煤矿、祁东煤矿、钱营孜煤矿相关煤炭优质资产和负债。方案采取发行股票并支付现金方式。定价 12.99 元/股，发行股数不超过23600 万股。此次注入可采储量合计 53051.9 万吨，注入煤种为1/3 焦煤和气煤，增加生产能力685 万吨。

　　国金证券看好恒源煤电的内生、外延成长潜力，认为公司属于最具成长潜力的煤炭公司之一。维持“买入”评级。
    安信证券：维持万科A“增持—A”评级 目标价9.5 元

　　安信证券10日发布投资报告，维持万科A(000002.sz)“增持—A”评级，目标价9.5 元。

　　受计提影响，公司业绩下降幅度稍微超出安信预期。公司08 年实现营业收入409.9 亿元，同比上升15.4%，净利润40.3 亿元，同比下降16.7%。公司净利润下滑除受公司2008 年结算毛利率较2007 年下降2.34 个百分点的影响外，存货跌价准备是其中的重要因素，基于审慎的财务策略，公司根据市场情况对可能存在风险的 13 个项目计提存货跌价准备 12.3 亿元。考虑递延所得税因素后，影响归属于母公司所有者的净利润达 8.9 亿元。

　　公司全年销售业绩明显好于行业水平，市场份额进一步抬升。2008 年，万科销售业绩同比2007 年的高位有所下降，全年销售面积557 万平方米，销售金额478.7 亿元，分别比07 年减少9.2%和8.6%。但万科的销售业绩明显好于行业水平，市场占有率继续提升，占全国住宅市场的份额提高到2.34%。并且在深圳、上海、天津、佛山、厦门、沈阳、武汉、镇江、鞍山等九个城市，万科的市场占有率排名首位。同时，报告期内公司实现结算面积451.4 万平方米，同比增长14.6%，结算收入404.9 亿元，同比增长15.1%。截至报告期末，公司尚有346.4万平方米已销售资源未竣工结算，合同金额总计273.4 亿元。

　　公司主动调整开发节奏，进一步下调今年的开工计划，以应对行业的深度调整。全年的新开工面积由年初计划的848 万平方米调整为 570 万平方米左右，竣工面积由年初计划的 689 万平方米调整为 586 万平方米。安信在公司三季报点评中就提到，公司的策略是适宜、明智的，而且预计公司还会根据政策力度、市场状况做出后续进一步调整。截至报告期末，公司实际完成新开工面积 523.3 万平方米，比 2007 年减少32.6%，比年初的计划数减少 38.3%；完成竣工面积 529.4 万平方米，比 2007 年增加 18.9%，比年初的计划数减少23.2%。实现了全年的开发面积与销售面积的基本匹配。

　　公司拿地放缓，采取低价、谨慎拿地策略。从 2007 年度中期报告开始，公司放缓了获取项目的节奏。2008 年鉴于市场的不确定性，公司继续在项目获取上保持谨慎的态度。报告期内，公司新增按万科权益计算的项目建筑面积 465 万平方米，少于 2007 年的 934 万平方米，其中 84.5%是通过收购公司或合作方式取得。全年新增项目土地价款合计 136.1 亿元，土地的平均成本约 2003 元/平方米，明显低于 2007 年地价水平。截至 2008 年末，公司规划中项目按万科权益计算的建筑面积为1793 万平方米。

　　公司经营稳健，财务安全。3 季度报告期末公司拥有货币资金199.8 亿元，比07 年末的170.5 亿元增加了17.2%，公司的短期借款和一年内到期的长期借款合计178.7 亿元，低于公司所持有的货币资金，显示了公司充裕的现金流动性。而且08 年三季度，公司还顺利发行了59 亿元公司债券，公司债务结构进一步得到改善，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力得到进一步增强。

　　公司08 年净利润受计提存货跌价准备影响出现了负增长，安信认为这虽然降低了08 业绩但不会对09 年及以后的业绩造成影响，不影响公司长期价值。考虑到公司在08 年末仍然有273.4 亿已销售资源未竣工结算，因此安信认为在调低08 年利润的情况下，会相应提高09 年业绩的确定性，有利于实现业绩的后续表现，不影响公司的长期价值。

　　安信争取维持公司09 年业绩预测不变，预计EPS 为0.46 元/股。公司经营策略谨慎、前瞻，财务稳健，现金流风险控制较好，并能在市场调整中不断提高市场份额，而且做到及时与投资者交流并预警风险。同时考虑到公司的估值水平并不高，而最近房地产成交正日趋活跃，因此维持“增持—A”评级，目标价9.5 元。